Bạn đã bao giờ nghe đến khái niệm ngày đáo hạn khi giao dịch chứng khoán phái sinh hay hợp đồng tương lai chưa?
Nếu không nắm rõ, bạn có thể gặp rủi ro lớn!
Chúng ta sẽ tìm hiểu ngày đáo hạn là gì và những lưu ý quan trọng khi giao dịch gần ngày này!
Đầu tiên bạn cần hiểu được khái niệm Đáo hạn
Hiểu đơn giản thì giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là việc chúng ta đi dự đoán giá của chỉ số VN30. Và kết quả của việc dự đoán này sẽ được hiện thực hóa tại ngày Đáo hạn theo cách thức sau. Tại ngày này tất cả các vị thế sẽ được tất toán hay hiểu đơn giản là những người đang giữ vị thế sẽ buộc phải đóng lệnh. Giá trị thanh toán sẽ được lấy từ giá của chỉ số VN30.
Mỗi hợp đồng đều có 1 ngày đáo hạn cụ thể được quy định. Vậy nên chúng ta cần chủ động quản lý lệnh, nếu không vị thế thế sẽ tự động đóng vào thời điểm hết ngày
Vậy ngày đáo hạn là ngày nào?
Ở thị trường chứng khoán VN thì các hợp đồng tương lai sẽ được đáo hạn vào ngày thứ năm lần thứ 3 của mỗi tháng. Vào mỗi thời điểm thì sẽ luôn tồn tại 4 loại hợp đồng: hợp đồng của tháng hiện tại, tháng kế tiếp và tháng cuối cùng của 2 quý gần nhất.
Hợp đồng được mọi người giao dịch chủ yếu và có thanh khoản lớn nhất là hợp đồng của tháng hiện tại với mã VN30F1M. Nếu các bạn bắt đầu tham gia phái sinh và cảm thấy hơi ngợp thì chỉ cần quan tâm và giao dịch mã hợp đồng này thôi nha
Vậy vào ngày đáo hạn phái sinh bạn cần làm gì? Đây sẽ là các tips bạn nên chú ý để quản lý vị thế của mình
- Đầu tiên bạn nên xác định để chủ động đóng vị thế trước đáo hạn. Như vậy thì bạn sẽ không bị ép đóng vị thế với giá của VN30 khi kết phiên đáo hạn.
- Đảo sang giao dịch hợp đồng tháng sau khi hợp đồng tháng này gần hết hạn. Nếu bạn giao dịch dài hạn và thích nắm giữ lệnh qua ngày thì bạn cần chuyển sang giao dịch hợp đồng tháng sau tức mã VN30F2M trước đáo hạn 1-2 ngày để tránh khoảng gap đáo hạn khi hợp đồng cũ kết thúc.
- Tuỳ theo chiến lược đầu tư và dự đoán về hướng đi của thị trường mà bạn quyết định có nên mở vị thế vào ngày đáo hạn phái sinh hay không.
- Luôn đặt giới hạn rủi ro (dừng lỗ) để bảo vệ vị thế và nguồn vốn của bạn khỏi những biến động không như mong muốn. Đặc biệt trong những ngày gần đáo hạn hay xảy ra các biến động nhanh mạnh
- Lưu ý vấn đề thanh khoản, luôn đảm bảo bạn có thể thoát khỏi vị thế nhanh mà không ảnh hưởng tới giá;
- Hạn chế giao dịch gần đáo hạn nếu chiến thuật không chịu được các biến động mạnh trong thời gian ngắn
Việc quản lý vị thế trong ngày đáo hạn phái sinh đòi hỏi nhà đầu tư phải có sự cân nhắc kỹ lưỡng, óc quan sát nhanh nhạy và kỷ luật của riêng mình. Luôn trong tâm thế sẵn sàng điều chỉnh chiến lược theo tình hình của thị trường dựa trên nguồn tin cậy và sự phân tích xác đáng.
Và đó là những gợi ý cho các bạn để có thể giao dịch hiệu quả trong ngày đáo hạn cũng như phòng ngừa rủi ro. Ở chủ đề sau mình sẽ đi sâu hơn vào các biến động của thị trường trong ngày đáo hạn, dòng tiền lớn trên thị trường sẽ di chuyển như nào, và đâu là cách bạn có thể kiếm được lợi nhuận.