1. Phân kỳ là gì?
Phân kỳ (Divergence) là hiện tượng giá và chỉ báo kỹ thuật đi ngược hướng nhau.
Hình 1. Hiện tượng phân kỳ trong PTKT.
Đây là một tín hiệu quan trọng giúp trader:
Nhận diện sự suy yếu của xu hướng
Dự đoán khả năng đảo chiều hoặc điều chỉnh
Phân kỳ thường được sử dụng với các chỉ báo dao động như RSI, Stochastic, MACD.
2. Các loại phân kỳ phổ biến
2.1. Phân kỳ dương (Bullish Divergence)
Xảy ra khi:
Giá tạo đáy thấp hơn (Lower Low)
Chỉ báo tạo đáy cao hơn (Higher Low)
Ý nghĩa:
Áp lực bán đang suy yếu
Khả năng thị trường đảo chiều tăng
Ứng dụng:
Tìm điểm mua khi xu hướng giảm có dấu hiệu kết thúc
2.2. Phân kỳ âm (Bearish Divergence)
Xảy ra khi:
Giá tạo đỉnh cao hơn (Higher High)
Chỉ báo tạo đỉnh thấp hơn (Lower High)
Ý nghĩa:
Đà tăng đang yếu đi
Khả năng thị trường đảo chiều giảm
Ứng dụng:
Tìm điểm bán khi xu hướng tăng có dấu hiệu kết thúc
Hình 2. Tín hiệu phân kỳ của RSI trên hợp đồng VN30F1M, khung 15 phút.
3. Hàm ý mối quan hệ giữa giá và chỉ báo.
4. Lưu ý khi sử dụng phân kỳ
Phân kỳ 2 lần:
James F. Hughes đề xuất trường hợp có thể xẩy ra phân kỳ 2 lần, trader cần lưu ý khả năng này nhằm nâng cao hiệu quả phân tích.
Phân kỳ không phải tín hiệu vào lệnh ngay. Nó là tín hiệu cảnh báo sớm
Cần kết hợp với:
Xu hướng tổng thể
Hỗ trợ và kháng cự
Price Action
Insight quan trọng:
Phân kỳ hoạt động hiệu quả nhất trong các chiến lược mean reversion, và kém hiệu quả hơn trong thị trường có xu hướng mạnh.
5. Khi nào phân kỳ hiệu quả nhất?
Xuất hiện tại vùng quá mua hoặc quá bán
Gần các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự mạnh
Sau một xu hướng kéo dài
Trần Quang Khánh